Das Annuitäten Darlehen muss als Gegensatz zum so genannten Tilgungsdarlehen verstanden werden, denn die Raten eines Annuitätendarlehens bleiben immer gleich hoch. Kommt es zum Abschluss eines Vertrages für ein Annuitäten Darlehen, so wird ein fester Zinssatz ausgehandelt, der über die gesamte Laufzeit hinweg festbleibt.

Die zu zahlenden Raten setzen sich jeweils zusammen aus Zinsen und dem Tilgungsanteil, da mit jeder Rate die Restschuld des Kreditnehmers sinkt, senken sich natürlich auch die Zinsen. Die Differenz zwischen gesunkenen Zinsen, da ja die Kreditsumme geringer geworden ist, und der vorab vereinbarten Rate, wird zu Gunsten des Tilgungsanteils ausgeglichen. Annuitäten Darlehen gehören zu den gebräuchlichsten Kreditformen, je nach Kreditvertrag werden die Raten vom Kreditnehmer im Abstand von einem Monat, drei Monaten oder sechs Monaten gefordert. Vorgeschrieben ist meist eine Mindesttilgung von 1 % der Kreditsumme pro Jahr. Kreditverträge sollten schon deswegen eingehalten werden, damit eventuelle Kosten steuerlich geltend gemacht werden können.

Das Annuitäten Darlehen wird nahezu ausschließlich bei einer Immobilienfinanzierung genutzt. Mehr als 90 Prozent aller Kunden, die eine solche Immobilienfinanzierung durchführen (lassen), greifen dabei auf ein Annuitätendarlehen zurück. Der Vorteil besteht sicherlich schon rein „optisch“ darin, dass der Anteil der Zinsen, die in der Annuität (Rate) enthalten sind, im Laufe der Jahre immer geringer wird. Demzufolge ist der Tilgungsanteil in den letzten Jahren der Darlehenslaufzeit deutlich angewachsen. Was die Zinsen betrifft, so kann der Kunde beim Annuitäten Darlehen zwischen zwei Varianten wählen.

Zum einen ist ein variabler Zinssatz wählbar. Dieser Zinssatz wird dann von der Bank in Abständen dem aktuellen Zinsniveau am Markt angepasst und hat für den Kreditnehmer immer dann Vorteile, wenn die Zinsen sinken. Denn in diesen Fällen sinkt auch der Zinssatz, den der Kunde für sein Annuitätendarlehen zahlen muss. Zum anderen kann der Kunde aber auch eine Zinsfestschreibung wählen, im Zuge derer der Zinssatz sich dann für einen bestimmten Zeitraum, meistens sind das zwischen fünf und 15 Jahren, nicht verändern kann, auch wenn die Zinsen am Markt sinken oder fallen.