Sieht sich ein Interessent nach einem Angebot zu einer "Kreditablöse" um, so sind meist die Kreditkosten und Gebühren des alten und noch laufenden Kreditvertrages zu hoch und für den Kreditnehmer nicht mehr tragbar.

Da das Finanzgeschäft relativ schnelllebig ist, sind langfristige Kreditverträge, die einen Vertragswechsel erschweren und den Kreditnehmer durch hohe Ablösekosten und -Gebühren an den laufenden Kredit binden, nicht zu empfehlen. Flexibilität wird immer wichtiger, und das gilt natürlich auch für den Wechsel zu einer anderen Bank. Das heißt jedoch nicht, dass jedes Angebot zur Kreditumschuldung günstig ist und den Kreditnehmer im Endeffekt preiswerter kommt, als der alte Kredit. Wichtig ist natürlich ein niedriger effektiver Jahreszins, der Zinssatz sollte nicht variabel und damit den Launen des Kreditgebers und Finanzmarktes ausgesetzt sein. Ist der Zinssatz variabel, so sollte ein Zinscap vereinbart werden. Der Schuldner sollte auch den vielen Angeboten zur BAföG-Umschuldung kritisch gegenüberstehen, auch wenn Vater Staat die Hälfte der fälligen Summe bei Sofortzahlung nach Ausbildungsende dem Schuldner erlässt. Oft sind die Zinsen und Nebenkosten des neuen Kredites, wenn auch oft erst auf den zweiten Blick, so hoch, dass die Abzahlung der vollständigen BAföG-Schulden im Endeffekt günstiger ist. Die Umschuldungsbedingungen sind natürlich je nach Bank unterschiedlich.

Neben der fristgerechten Ablösung des Kredites bieten viele Banken auch die Möglichkeit an, den Kredit vorzeitig abzulösen. Man spricht in dem Fall dann von einer zulässigen Sondertilgung, die sich entweder auf den Gesamtbetrag oder auf eine Teil der Restschuld beziehen kann. Im Ratenkredit-Bereich sind solche Sondertilgungen im Prinzip an der Tagesordnung, aber auch bei Immobilienkrediten kann es durchaus sehr sinnvoll für den Kreditnehmer sein, den Kredit bereits vor der eigentlichen Fälligkeit abzulösen. Allerdings sollte dabei beachtet werden, ob diese vorzeitige Tilgung seitens der Bank mit Gebühren verbunden ist.

In vielen Fällen muss man nämlich gerade bei einem Hypothekendarlehen mit einer Zinsfestschreibung eine Vorfälligkeitsentschädigung zahlen, falls man das Darlehen vorzeitig ablösen möchte. Ganz anders stellt sich die Situation beispielsweise beim Dispositionskredit dar. Da es sich hier weniger um einen Kredit als vielmehr um eine zur Verfügung gestellte Kreditlinie handelt, kann dort eine Kreditablösung jederzeit durch Ausgleich des Kontosaldos erfolgen.