Bei einer Umschuldung eines Darlehens werden die Konditionen, zu denen der Kredit gewährt wird, erneut festgelegt. Dabei kann es sich um verschiedene Vertragsdetails handeln, an denen eine Änderung vorgenommen wird, wie zum Beispiel längere Zahlungsfristen, die Laufzeit oder eine Niederung der Zinssätze Kreditumschuldungen entstehen nicht nur freiwillig, sie können auch zwangsweise entstehen: endet z.B. die Festschreibung der Zinsen und die Bank bzw. das Kreditinstitut weigert sich, den bisher geltenden Kreditvertrag zu verlängern und auf einen erneuerten Vertrag besteht.

In solchen Fällen hat der Schuldner natürlich das Recht, die Bank zu wechseln, allerdings sichern sich die Banken vertraglich eine meist sehr hohe Ablösesumme für den Fall, dass der Schuldner die Bank wechseln möchte. In der Regel ist diese Ablösesumme so hoch, dass sich ein Bankenwechsel, auch wenn die Konkurrenzbank viel niedrigere Zinsen anbietet, nicht mehr lohnt. Dementsprechend sollten Kreditnehmer bei der Aushandlung des Kreditvertrages auf einen leichten und vor allem kostengünstigen Bankenwechsel bzw. vorzeitigem Vertragsabbruch bestehen - denn ansonsten kann es richtig teuer werden. Übrigens lohnt eine Bafög Umschuldung meistens nicht, auch wenn der Staat dem Schuldner die Hälfte der fälligen Summe erlässt, wenn sofort zurückbezahlt wird.

Üblich ist eine Kreditumschuldung vor allem bei einer Immobilienfinanzierung. Denn das dort aufgenommene Hypothekendarlehen hat meistens eine Laufzeit von höchstens zehn Jahren, die gesamte Finanzierung erstreckt sich jedoch nicht selten über einen Zeitraum von bis zu 30 Jahren. Insofern sind regelmäßige Umschuldungen in diesem Kreditbereich keine Besonderheit mehr. Prinzipiell kann man zwei Arten einer Kreditumschuldung voneinander unterscheiden, nämlich die planmäßige und die vorzeitige (außerplanmäßige) Umschuldung. Die zuvor beschriebene Umschuldung ist dann eine planmäßige Umschuldung, wenn der Kreditnehmer erst dann ein Anschlussdarlehen aufnimmt, wenn das bisherige Darlehen fällig geworden ist.

Mitunter möchte man die bestehende Zinsvereinbarung beim Immobilienkredit aber auch schon vorzeitig kündigen, um von einem besseren Zinssatz für das neue Darlehen profitieren zu können. In dieser Situation würde man dann von einer vorzeitigen Kreditumschuldung sprechen, zumal dann meistens auch eine andere Bank als Kreditgeber gewählt wird, während man bei der planmäßigen Umschuldung oftmals das Darlehen beim vorherigen Kreditgeber einfach verlängert bzw. neu abschließt.